ETF 定期定額試算器 2026｜每月投入、複利、通膨與費用一起算

ETF 定期定額試算最容易誤導人的地方，不是公式算錯，而是把「每年固定報酬」當成一定會發生。每月投入 5,000 元多久能累積到目標，取決於投資年限、實際總報酬、ETF 費用、交易成本、通膨，以及你能否在下跌期間持續投入。

下面的工具不預測 0050、00878 或任何 ETF 未來會賺多少。它把你輸入的報酬率視為情境假設，另外顯示低 3 個百分點與高 3 個百分點的結果，讓你看見「只改一個假設，終值會差多少」。正式投資前仍應閱讀公開說明書，並依風險承受度與資金用途評估；本文不構成投資建議。

先決定怎麼填，試算才有意義

輸入欄位	建議填法	常見錯誤
初始投入	已確定會投入的現金，不含緊急預備金	把所有存款都當成可投資資金
每月投入	扣除生活費、保險、短期目標後可長期維持的金額	用理想值填寫，幾個月後就停扣
投資年數	以資金真正可承受波動的期限計算	五年內要用的頭期款卻用二十年模型
年化報酬假設	自行設定保守、基準情境，不照抄單一年份績效	把配息率、殖利率或單年漲幅當總報酬
ETF 年度總費用	依最新公開說明書或投信揭露填入	只看經理費，忽略保管與其他費用
每次扣款成本	依自己的券商、扣款市場與優惠填寫	沿用別家券商的低消或活動價
通膨假設	用來把未來金額換算成今日購買力	只看名目資產，忽略長期購買力
目標資產	以目標年份需要的金額填入	把「財富自由」當成沒有期限的口號

情境試算工具

ETF 定期定額試算器

輸入自己的投入條件，並用保守、基準、較高三種報酬假設檢查結果。工具不使用特定 ETF 的歷史績效預測未來。

初始投入金額 NT$ 每月投入金額 NT$ 投資年數 年 基準年化報酬假設 % ETF 年度總費用假設 % 每次扣款交易成本 NT$ 年通膨假設 % 目標資產 NT$

基準情境期末資產 NT$0 以今日購買力約 NT$0

累計投入本金NT$0

假設報酬增值NT$0

累計扣款成本NT$0

目標差額NT$0

情境	淨報酬假設	期末資產
保守	0%	NT$0
基準	0%	NT$0
較高	0%	NT$0

淨報酬假設為輸入報酬率扣除年度總費用；保守與較高情境各調整 3 個百分點。每月投入視為月底投入，未計個人所得稅、補充保費、賣出稅費與匯率。

工具採月底投入模型，基準淨報酬率為「輸入的年化報酬假設減去年度總費用」。交易成本直接從每月投入扣除，通膨只用來換算今日購買力，不會改變帳戶中的名目金額。這是規劃模型，不是歷史回測，也沒有模擬每月價格波動。

每月 5,000 元能不能靠複利翻倍

先分清楚「本金翻倍」與「總資產是累計本金兩倍」。定期定額每個月都加入新本金，所以資產增加不全是投資報酬。如果投入 20 年，累計本金本來就是每月投入乘以 240 次，再加初始投入；只有期末資產減去累計本金的部分，才是模型中的假設增值。

試算時應同時看四個數字：

1. 累計投入本金：你實際要從現金流拿出的金額。
2. 期末資產：在指定報酬情境下的數學結果。
3. 假設報酬增值：期末資產減去本金，不等於已實現獲利。
4. 今日購買力：用通膨假設折回現在，回答未來金額能買到多少東西。

若基準情境剛好達標、保守情境卻差很遠，計畫就高度依賴報酬率。與其把基準報酬往上調，不如測試增加年限、提高可持續月投入，或降低目標金額。這三項通常比預測市場更可控。

試算公式怎麼運作

工具把年化淨報酬轉換成等效月報酬，再計算初始本金與每月底投入的未來值：

月報酬率 = (1 + 年化淨報酬率)^(1/12) - 1
期末資產 = 初始投入的未來值 + 每月淨投入的年金終值
今日購買力 = 期末名目資產 ÷ (1 + 年通膨率)^年數

如果報酬率為零，期末資產接近本金減去交易成本；如果輸入負報酬，工具也會顯示資產可能低於累計投入。實際市場報酬不是平滑曲線，ETF 淨值、配息與再投入時間都會波動，因此相同年化結果也可能有不同持有體驗。

為什麼要看三種情境

單一數字容易製造虛假的確定感。保守、基準與較高情境的用途，是測試計畫是否需要「很幸運」才成立，不代表三種結果各有特定發生機率。

可依這個順序讀結果：

• 保守情境仍達標：再檢查現金流與風險承受度，不代表結果獲得保證。
• 只有基準情境達標：準備提高投入或延後目標的備案。
• 只有較高情境達標：目標過度依賴市場表現，應先重做投入與期限。
• 三種情境都未達標：不要用更高報酬假設把缺口「算掉」。

0050 與 00878 試算，不能直接填兩個固定報酬率

0050 與 00878 追蹤的指數、選股邏輯、產業集中度與收益分配政策不同。市值型 ETF 並不保證長期一定高於高股息 ETF，高股息 ETF 的配息也不等於額外報酬。比較時應使用含息總報酬概念，把價格變動、收益分配與再投入一起看。

比較項目	0050 類市值型思路	00878 類高股息／因子思路	試算時怎麼處理
核心目標	追蹤大型市值代表性指數	依股息與永續等規則選股	先確認是否符合自己的配置目的
配息	配息不是唯一決策依據	現金分配較受關注	若要累積資產，需明確假設是否再投入
集中風險	可能集中於大型權值與特定產業	可能集中於符合篩選條件的產業	查看最新持股與產業權重，不靠基金名稱判斷
報酬輸入	不直接套用最近一年漲幅	不直接套用當期配息率	用同一組保守情境測試，再另做歷史總報酬查核
適合的比較指標	追蹤差異、費用、流動性、總報酬	指數規則、收益來源、費用、總報酬	回到公開說明書與投信月報

若目標是累積退休資產，把配息領出消費與把配息再投入是兩個不同模型。本站另有ETF 配息再投入與現金流比較，可用來拆解再投入、稅費與現金需求；查詢實際發放日期則看股票股利發放日查詢。

費用與稅負要怎麼放進模型

ETF 內含費用

ETF 的經理費、保管費與其他費用通常反映在淨值，不會每月另外寄帳單。不同基金的費率結構可能按規模分級，也可能更新；應從最新公開說明書、簡式公開說明書或投信費用揭露取得資料，再把合理的年度總費用假設填進工具。

券商交易成本

臺灣證券交易所說明，證券商是否收取定期定額額外手續費或管理費，應由各券商依契約明定。優惠價、最低收費與活動期限會改變，所以工具採「每次扣款成本」讓讀者自行輸入，而不是預設全市場都是一元。

比較券商時，除了買進扣款，也要看未來賣出、匯款、複委託與股息再投入成本。可搭配台股開戶與手續費比較建立自己的費用表。

賣出稅費、股利所得與補充保費

本工具沒有替個人計算稅負。證交所目前列示，新台幣 ETF 賣出端原則上涉及證券交易稅，股利所得則依納稅義務人情況處理；不同類型 ETF 仍可能有例外。健保署也說明，符合條件的股利所得可能由扣費單位按補充保險費率扣取。

稅負與補充保費會受到所得類型、身分、給付方式與當年度規定影響，不能只把所有配息乘上一個固定百分比。正式申報前請與會計師或稅務機關核對；補充保費則以健保署最新說明及個人紀錄為準。

定期定額降低進場時點壓力，不等於降低所有風險

證交所將定期定額定位為小額、分批投入的便利機制，有助於分散進場時點。但當帳戶已累積多年資產，新一期投入占總資產比例會逐漸下降，單靠每月扣款不會消除市場下跌、產業集中、匯率或追蹤誤差。

開始前至少檢查：

• 這筆錢五年內是否可能要用到。
• ETF 追蹤的是什麼指數，是否與既有持股重疊。
• 最大跌幅出現時，是否仍能維持生活與扣款。
• 配息是否要支應生活；若要，就不能同時假設全部再投入。
• 券商扣款失敗、餘額不足或優惠到期時如何處理。
• 何時再平衡，何時停止加碼，而不是只設定買進不設定退出。

定期定額適合誰

適合有穩定現金流、投資期限長、希望降低頻繁擇時壓力，且理解淨值會下跌的人。它也適合把投入紀律自動化，但仍要定期檢查標的、費用與資產配置。

哪些資金不適合

緊急預備金、短期房屋頭期款、學費、醫療費或已知幾年內要支出的款項，不應因試算結果漂亮就改成股票型 ETF。若無法承受帳面虧損，應先處理資金期限與風險配置，而不是把報酬率輸入得更保守就視為安全。

常見問題

ETF 定期定額報酬率要填多少才合理？

沒有適用所有 ETF 的固定答案。先用不依賴近期漲幅的保守情境測試，再查標的指數的長期含息資料、基金成立期間、費用與追蹤差異。歷史績效只能作為壓力測試資料，不代表未來。

每月投入越多越好嗎？

投入金額應以能長期維持、不影響緊急預備金與短期支出為前提。短暫設定很高、遇到支出就停扣，不一定比可持續的較低金額更適合。

配息率可以直接當年化報酬率嗎？

不可以。配息可能來自收益、已實現資本利得或其他依法可分配項目，除息也會反映在淨值。應看含息總報酬，並區分配息領出或再投入。

定期定額會不會買在高點？

單次扣款可能發生在任何價位。定期定額的作用是分散多次買進時點，不保證平均成本低於未來市價，也不保證獲利。

要用 XIRR 還是簡單報酬率？

多次投入要比較實際帳戶績效時，XIRR 能把每筆現金流日期納入；簡單的「獲利除以投入本金」無法反映資金投入時間。本文工具則是前瞻情境模型，不是帳戶 XIRR 計算器。

前瞻試算、歷史回測、帳戶績效不要混在一起

三種工具看起來都會產生報酬率或期末金額，但回答的問題不同：

工具	回答的問題	需要的資料	不能拿來證明什麼
前瞻情境試算	如果投入與報酬假設成立，目標可能差多少	月投入、年限、假設報酬、成本、通膨	不能預測特定 ETF 未來績效
歷史回測	過去某段日期按特定扣款規則會得到什麼結果	還原權息價格、扣款日、費用與再投入規則	不能證明下一段期間會重演
帳戶績效	自己每一筆現金流實際賺賠多少	買賣、股息、稅費、日期與期末市值	不能用別人的平均報酬代替

如果要回測 0050 或 00878，至少要固定開始日、扣款日、股息是否再投入、交易成本與結束日。只選一段上漲期間，或只比較基金成立後不同長度的區間，會讓結果失去可比性。兩檔 ETF 成立時間不同時，更應使用共同可比較期間，並說明這樣會犧牲較長期資料。

檢查自己的帳戶則建議整理現金流：投入記為負值，領回股息或賣出記為正值，最後一列加入期末市值，再用日期對應 XIRR。股息若已再投入，要同時記錄收到股息與再次買進，不能只把新增單位算進市值而漏掉現金流來源。

如何從目標差額反推可執行的調整

試算器顯示「尚差多少」後，不必立刻提高報酬假設。依可控程度，建議按以下順序調整：

1. 先確認目標金額是未來名目金額，還是以今日購買力表達。兩者不能直接比較。
2. 將每月投入調到能長期維持的上限，觀察差額縮小多少。
3. 每次把年限增加一年，確認目標日期是否仍符合人生安排。
4. 檢查年度費用與交易成本是否填得過高或過低，但不要假設優惠永久存在。
5. 最後才測試不同報酬情境，並保留保守情境下的備案。

例如目標是退休資產，就應把距離退休的年數當硬限制，再調每月投入與退休後支出；若目標是彈性的長期資產累積，年限可以有較大調整空間。工具的目的不是找出一組剛好達標的漂亮數字，而是找出即使條件變差，仍有下一步可走的計畫。

每年檢查一次，比每天改參數更有用

市場每天波動，不需要因此每天重做二十年試算。較實際的做法是每年或人生條件明顯改變時更新一次：月收入與可投入金額、目標日期、ETF 最新費用、券商優惠、資產配置與實際 XIRR。若只是市場下跌，先確認投資期限與緊急預備金是否改變，再決定是否調整扣款。

實際績效連續低於原假設，不代表下一年必然反彈；連續高於假設，也不代表可以永久提高預期報酬。規劃時保留安全邊際，通常比追著近期績效修改模型更能降低決策偏誤。

方法、來源與限制

本文工具依固定月投入與固定年化情境計算，未使用 0050、00878 或任何 ETF 的未來價格預測，也未納入個人所得稅、補充保費、賣出成本、匯率、滑價與不規則配息。實際結果可能因市場路徑與扣款日不同而大幅偏離。

主要資料來源：

• 臺灣證券交易所：定期定額投資制度
• 臺灣證券交易所：ETF 交易規則與成本
• 臺灣證券交易所：ETF 收益平準金與配息說明
• 元大投信：0050 公開文件下載
• 國泰投信：00878 基金資訊
• 健保署：補充保險費計算公式
• 財政部：綜合所得稅申報書與股利計稅說明

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